Tom Hougaard的采访值得每个交易员朋友们看

核心内容摘要 (Executive Summary)

这段播客是《Trading Up》第190期节目的第一部分，主持人 Cam Hawkins 采访了七位数级别的交易员 Tom Hougaard（网名 Trader Tom）。Tom 是一位极度透明的交易员，他刚刚出版了一本名为《最佳输家》（Best Loser Wins）的书。

访谈的核心思想是：绝大多数交易者失败的根本原因不在于技术分析能力不足，而在于无法克服自身的人性弱点和心理障碍。 Tom 认为，成功的交易80%在于心理准备，而技术分析只占很小一部分。他分享了自己从一个苦苦挣扎的交易员转变为持续盈利交易员的心路历程，强调了以下几个关键点：

1. 认知与执行的鸿沟：交易者在盘后复盘时总能看到绝佳的机会，但在实时交易中却无法执行。弥合这种“知行差距”是成功的关键。

2. 过程重于结果：不要为了“打平”或“盈利”而交易，而应专注于执行正确的交易流程。市场会自行波动，你的工作是顺应它，而不是对抗它。

3. 成为“最佳输家”：这个书名本身就是一个核心理念。成功的交易者必须学会如何优雅地、不受情绪干扰地接受亏损。亏损是交易的一部分，从中学习比什么都重要。

4. 心理准备的压倒性重要性：Tom 每天花费在心理准备上的时间远超图表分析。他通过冥想、可视化训练、复盘“恐怖之书”（记录错误交易）等方式，让自己的心态在开盘前达到最佳状态。

5. 反人性的操作：成功的交易需要你做与大多数人相反的事情。例如，在盈利时，大多数人因害怕利润回吐而急于平仓；而 Tom 认为应该反过来，在盈利的头寸上加仓（Bet Big），让利润奔跑。而在亏损时，大多数人希望回本，拖延止损；正确的做法是果断止损，避免小亏损变成大窟窿。

6. 交易日志与复盘：这是 Tom 转变的基石。他通过详细分析自己过去的交易，特别是那些“糟糕的亏损”，来理解自己的思维模式和行为弱点，并有针对性地进行纠正。

核心概念解析 (Key Concepts Explained)

• 《最佳输家》(Best Loser Wins)：这个看似矛盾的短语是 Tom 的核心哲学。它意味着，要想成为最终的赢家，你必须首先成为一个“优秀的输家”。这包括：快速接受小额亏损，不让亏损影响情绪，将亏损视为学习机会，而不是个人失败。

• 恐怖之书 (The Book of Horror)：这是 Tom 的交易日志，一个记录了他所有失败交易的PPT。他每天开盘前都会回顾，重温当时的痛苦感受，目的是为了提醒自己今天要避免哪些行为，以及想要强化哪些正确的行为。这是一种心理脱敏训练。

• 赢家加仓，而非止盈 (Adding to Winners, Not Taking Profits)：Tom 引用 Fxcm 的一份研究报告，数据显示客户的胜率超过60%，但总体依然亏损，因为平均亏损远大于平均盈利。这揭示了人性的弱点：急于锁定小利，却放任亏损扩大。Tom 的策略恰恰相反，当他做对方向时，他会选择加仓，因为他“希望在我正确的时候，能比我错误的时候正确得多得多”。

• 过程导向 (Process-Oriented)：Tom 引用了著名交易员 Ed Seykota 的故事：Ed 说他需要两节课教技术，十节课教你“当你想做别的事情时该怎么做”。这意味着，遵守纪律和流程远比学习技术指标困难和重要。当你严格遵循流程时，即使某笔交易亏损了，你也会感到内心平静，因为你知道自己做对了“事”，只是市场没有配合。

播客金句 (Golden Nuggets)

• “We don’t play to break even, we don’t even play to win or lose. We play to trade the process as opposed to the outcome.”

• “我们交易不是为了打平，甚至不是为了输赢。我们是为了交易‘过程’，而不是交易‘结果’。”

• “Your losses offer you some of the greatest insight you can find in your mistakes.”

• “你的亏损为你提供了从错误中能找到的最深刻的洞见。”

• “Candlestick pattern training is a freaking trap.”

• “学习K线形态简直就是个天杀的陷阱。”

• “When I am right, I want to be right a lot more than when I’m wrong.”

• “当我正确的时候，我希望我能比我错误的时候正确得多得多。”

• “You’re not a losing trader because you don’t know enough about technical analysis. You’re a losing trader because you don’t understand the mind when you’re under pressure.”

• “你之所以是一个亏损的交易者，不是因为你对技术分析了解不够。你亏损，是因为你不了解自己的心智在压力下是如何运作的。”

• “You’re a good trader when you add to a winning position.”

• “当你开始给盈利的头寸加仓时，你才算是个优秀的交易者。”

播客全文详细翻译 (Full Transcript Translation)

旁白/开场白: 当你交易时，如果一开始就遇到一两笔亏损，你的大脑会倾向于对抗这些亏损带来的痛苦。结果就是，它想尽快回到一种情绪上的平衡状态，让痛苦消退。而这种痛苦只有在你把刚亏掉的钱赚回来时才会消退。但实际上，这并不是一个好的交易心态。我相信如果你做交易，你就会明白，接下来你会倾向于在下一笔盈利的交易中迅速了结利润，只为了告诉自己‘好吧，至少今天我打平了’。但这根本不是我们交易的目的。我们交易不是为了打平，甚至不是为了输赢。我们是为了交易‘过程’，而不是交易‘结果’。市场总有它的走势，你的工作不是去对抗它。市场永远不会跑掉，它总是在那里。写交易日记会让你成为一个好得多的交易者。我可能对方向判断正确，但交易本身是错的。不要只关注金钱方面，试图在一笔交易上赚太多钱，是我见过扼杀每一个交易者的原因。你的亏损为你提供了从错误中能找到的最深刻的洞见。放松，学习过程。学习K线形态简直就是个天杀的陷阱。不要急于成为百万富翁，让市场告诉你它想告诉你什么。本播客不构成任何形式的金融、交易或投资建议。

主持人 Cam Hawkins: 交易者们好，欢迎来到新一期的《Trading Up》播客。我是主持人 Cam Hawkins，今天我们请到了 Tom Hougaard。Tom 在互联网上被称为“Trader Tom”，他运营着一个约有15000人的Telegram群组，每天进行实盘交易，非常透明，是一位高风险、七位数级别的交易员。今天我们不仅能听到他的完整故事，更能听到他盈利交易的秘籍。这都源于他刚刚出版的一本书《最佳输家》（Best Loser Wins）。这本书我已经读了两遍，我必须说，即使是第二遍，我学到的东西也比第一遍多得多。所以在接下来的几个小时里，我们将深入探讨书中的很多内容和细节。我说几个小时，是因为这是我们两部分访谈的第一部分，这次访谈是我频道里最长的一次，但内容充满了金块，朋友们。所以你可能需要每隔几周就听一遍或看一遍，才能完全理解 Tom 告诉我们的所有东西。我们还录制了第三个视频，他会详细讲解如何用大额账户进行交易，这个视频也会随节目发布。所以，朋友们，这些内容会在未来三周陆续放出，请务必订阅，不要错过任何能帮助你交易的精彩内容。好的，在我们开始之前，还有几件事。我的赞助商 City Traders Imperium 正在举办一个交易挑战赛，寻找最优秀的交易者。如果你通过了其他资金挑战，或者有赢得交易竞赛的证明，你就有机会参加这个比赛。这是2022年世界交易者世界杯，视频下方有注册链接，奖金高达40万美元。所以，看完节目后去看看吧。另一件事我想告诉大家，是我的机器人构建俱乐部（Robot Builders Club）里的一些新动向。其中一部分是我的机器人实验室，我在这里构建交易机器人。我将推出一个叫“机器人实验室直播”（Robot Lab Live）的项目，它将改变游戏规则。有点像我几个月前做的“算法大师班”，但时间更长，我相信如果你想看我如何自动化或完全自动化你的任何交易策略，你会从中获得更多价值。网站上会有更多细节，我会在视频下方和播客描述中放上链接，或者直接去 tradynet.com，在顶部导航栏找到“机器人”链接。好了，我不多说了，这期节目内容又长又精彩，我想马上开始。让我们开始吧。经过数百次采访，我发现成为一个盈利的交易者平均需要五年时间。但如果有一种方法能让你一年就达到呢？我的赞助商 City Traders Imperium 明白，你95%的战斗在于心态，所以他们创建了一个名为“建立你的优势”（Build Your Edge）的心态课程。在两个月内，你将掌握必要的技能和知识，变得足够稳定，从而帮助你通过任何资金交易员项目。要了解更多信息，请点击下方描述中的链接或上方的卡片。

主持人 Cam Hawkins: 好的，朋友们，我们请到了 Tom Hougaard。他是新书《最佳输家》的作者，这本书我过去两天刚听完，Tom，我差24分钟就听完了，在我准备这次访谈之前。我几乎完成了，但它对我来说确实是颠覆性的。嗯，首先，欢迎来到节目。

嘉宾 Tom Hougaard: 谢谢你。

主持人 Cam Hawkins: Tom 现在正在西班牙度假，放松一下。他曾在 City Index 担任了12年的经纪人，也在摩根大通工作过，现在是一名居家交易员。我可以说，你可能是互联网上迄今为止最透明的交易员。你几乎与你的观众分享了一切。我加入你的Telegram群组大概有一年半了，虽然不是每天都看，但我确实看到了你的所作所为。你在交易心理方面有非常扎实和深刻的见解，并且与你的观众实时进行，这非常棒。所以今天我们的节目可能会与以往有些不同，我们将深入探讨一些与你所做的心理层面相关的东西，Tom。嗯，谢谢你的到来。我将快速介绍一下我们将如何安排这期节目，这有助于听众理解节目形式。我们将从你自身的转变开始，然后深入探讨你如何帮助其他交易者或给他们的建议，接着是你如今是如何交易的，以及相关的细节。然后我们会聊聊你的书、指导和辅导，最后我们会用一个“老爸笑话”结束，因为我听说你喜欢老爸笑话。这就是我们的计划。好的，那么开始吧，你愿意详细介绍一下你的背景吗？这样不了解你的朋友们可以更好地了解你是谁，以及你的经历。

嘉宾 Tom Hougaard: 好的，谢谢你邀请我上节目。我想从现在开始，然后倒叙。我是一名交易员，通过自身的转变，我意识到我们许多人在我们所知道的（知识）和我们能做到的（产出）之间存在一条鸿沟需要跨越。我认为地球上没有任何一个人不能在相对较短的时间内掌握一套不错的市场交易技能，无论是基本面分析、技术分析，还是像读取趋势这样简单的事情，比如看200天移动平均线是单边向上还是向下。但我认为，绝大多数从事交易的人——这里我区分交易（trading）和投资（investing），因为投资者有时间优势，如果投资没有朝着他或她有利的方向发展，时间往往会弥补过来，趋势最终会产生他们想要的结果。但时间对于日内交易者来说，绝对不是朋友。我认为绝大多数日内交易者在弥合他们一天结束时所看到的（机会）和他们当天实际做到的（结果）之间的鸿沟时，会遇到真正的困难。所以事后我们看着道琼斯指数或纳斯达克的五分钟图，或者任何我们交易的品种，我们会想：“哇，那里有些绝佳的机会。我为什么没有在那个双顶卖出？或者为什么没有在那个双底买入？哇，那是一个测量目标位，虽然我不使用斐波那契比率，但哇，那是一个完美的61.8%回撤加上一个双底”，或者其他什么形态。各种各样的形态，我们事后都能看到。但我认为，当我们白天坐在那里时，很多日内交易者会看五分钟图或十分钟图。就拿五分钟图来说，假设你在交易德国DAX指数，它从当地时间早上9点开到下午5点半左右，所以大约是8个半小时。每小时有12根五分钟K线，这意味着我们大概要看96到100根五分钟K线。我告诉人们，每天都会有一两个，甚至三个绝佳的机会。我们作为交易者的问题在于，我们的大脑本质上是一个解决问题的机器。如果没有问题要解决，它肯定会为你创造一个问题，因为它不喜欢闲着。我们围绕正念冥想、在寺庙里静坐的全部精神，就是为了让这个在你肩膀上方的怪物安静下来。很少有人真正意识到，在他们开始交易时，心智（mind）所带来的影响。他们又凭什么应该意识到呢？因为当你和一个经纪商签约时，他们会给你什么？嗯，他们会给你图表分析，给你工具，给你文献资料，很多经纪商都会提供这些，但所有这些都围绕着技术分析。所以我们被引导相信，那些提供产品的人，也一定有解决如何驾驭这个叫做金融市场的东西的方案。因此，我们花了不成比例的大量时间去学习这些工具。打个比方，你是一名F1赛车手，你认为你需要做的就是拥有一辆最快的赛车。但如果你不知道如何准备你自己的心智、你的恐惧、你的贪婪、你的乐观、你的鲁莽，那么世界上最好的赛车对你也没多大用处。有一部电影让我特别着迷，是关于过去一位叫尼基·劳达（Niki Lauda）的赛车手和一位我认为是英国车手詹姆斯·亨特（James Hunt）之间的竞争关系。在这部描述他们共生般竞争精神的电影中，有一个场景是英国车手詹姆斯·亨特躺在地板上，闭着眼睛，他基本上是在脑海里驾驶赛道。他正在想象接下来几天他将要参加的比赛的所有细微之处。我从那个场景中获得了灵感，因为我认为，对我来说，至少在这里对听众说这一点非常重要：我进入一个交易时段，不仅仅是知道支撑和阻力在哪里。我还会花同等，甚至更多的时间来准备我的心智，应对它将向我抛出的一切。它（心智）想要被照顾、被娱乐、被参与。当你面对100根五分钟K线，耐心等待时，你需要一些东西来抗衡这种无聊。所以我用这个冗长的回答开始，很抱歉，但我确实有喋喋不休的倾向。当我大约20年前开始时，我在摩根大通工作，那不是一个交易岗位，但我旁边就有一台彭博终端。我当时想，要在这个游戏中成功，你只需要信息。你只需要知道分析师在推荐什么，他们在说什么，他们在哪里，所有这些事情。我写这本书的原因是，我不知道你或你的听众是否读过我写的一章，不幸的是它没有收录进书中，因为我写得太晚了，有截稿日期。但我实际上写了一个故事，关于我是如何写出《最佳输家》这本书的。我不知道，我不是想让你难堪，但你读过那一章吗？

主持人 Cam Hawkins: 我读了，是的。有趣的是，我认为那对我来说是一个重大的“啊哈”时刻，你在里面提到的东西。哦，你继续说，我稍后告诉你为什么它对我来说是一个更大的“啊哈”时刻。

嘉宾 Tom Hougaard: 那我来快速总结一下吧。就像你说的，我在City Index的交易大厅工作了10年后离开了，开始为自己交易。我资金充足，过去10年我花钱很少，奖金拿得不错，我研究了技术分析，为自己交易，也代表公司管理风险。我想，嘿，如果我都不够格，那谁还够格呢？我能做到几乎没人能做到的事：花了10年时间，从早上7点到晚上9点，几乎看着市场的每一次跳动，为此做演讲，为巴克莱银行、TD Waterhouse、普华永道、国民西敏寺银行、Hargreaves Lansdown的客户举办研讨会。所有这些资历。然后当真正开始自己做时，我想，等一下，是的，我能谋生，但这种生活是有代价的，Cam。而且你非常孤独，不再有任何社交活动。我认为这对我来说是一种牺牲。我曾想，我应该能赚得更多。我在City Index工作时，顶峰时期年薪大概10万英镑。我想，我至少应该能复制这个数字，那就是每天400英镑。当你交易每点50英镑时，我当然能做到，我每天赚8个点就行了。8个点？你看看市场每天能给你多少机会！但结果我发现，我无法复制我的期望，我无法弥合那个差距。所以整本书，抱歉，是那一章，不幸没收录进书里的那一章，讲的是我进行了一次某种意义上的精神之旅，我花了一些时间去思考，到底发生了什么。正如那一章所描述的，你当然可以免费下载，这不是任何形式的销售宣传，你必须去读那一章，叫做《最佳输家是如何诞生的》。实际上，我需要做更多的心理准备。心理准备，试图让那颗心平静下来。我给你举个实际的例子：当你交易时，如果一开始就遇到一两笔亏损，你的大脑会倾向于对抗这些亏损带来的痛苦。结果就是，它想尽快回到一种情绪上的平衡状态，让痛苦消退。而这种痛苦只有在你把刚亏掉的钱赚回来时才会消退。但实际上，这并不是一个好的交易心态。我相信如果你做交易，你就会明白，接下来你会倾向于在下一笔盈利的交易中迅速了结利润，只为了告诉自己‘好吧，至少今天我打平了’。但这根本不是我们交易的目的。我们交易不是为了打平，甚至不是为了输赢。我们是为了交易‘过程’，而不是交易‘结果’。在我这次所谓的精神之旅中，我碰巧遇到了一位先生，那其实只是在西班牙北部的山区里散步。他碰巧在美国接受过海豹突击队的训练。在那时，我对战斗士兵和特种部队并不特别着迷，但之后我开始着迷了，因为和他一起走的那几周，对于人类心理的启发是巨大的。当我回家后，我开始用一种非常不同的方法来对待我的交易，这种方法几乎完全专注于我白天是如何思考的，并把保持耐心变成一种运动，而不是追逐屏幕上看到的一切。但是，当我选定时机时，我会非常激进。有一部叫《亿万》（Billions）的剧集里有一个非常棒的场景，主角是 Bobby Axelrod。写剧本的人肯定对交易者心态有深刻的洞察。在那个场景里，时间是深夜的赛马场，天很黑，除了 Bobby Axelrod 和我认为是他的律师之外，没有别人。他说：“你知道我是怎么起家的吗？我就是从这个赛马场开始的。我看到所有那些赌徒冲到投注窗口，赌三点钟的‘瘦利兹’或五点钟的‘瘦马洛伊’。当他们输了，他们会厌恶地撕掉彩票，离开赛马场。我说，我不能成为那样的人。所以我开始向那些真正赚钱的人学习。我意识到一点：他们下注晚，而且下注大。”对我来说，我把这翻译为：你要有耐心，所以不要急于进场，要有耐心。然后当你感觉时机成熟时，你下重注。所以你“下注晚，下注大”。这些年来，类似这样的小片段强化了我的行为：当我交易时，如果我看到了机会，我会下重注。然后我尝试做所有其他人都不做的事情。比如，我不部分止盈，相反，我会加倍下注。我加倍下注是因为，当我正确的时候，我希望我能比我错误的时候正确得多得多。所以这种行为，Cam，抱歉，我们会讲到的，这很棒，继续说。然后事情就这样发生了，我被一家叫 etx capital 的经纪公司邀请，我相信他们现在叫 oval，oval X，你知道，品牌会变。但当时叫 etx capital，他们问我是否愿意为他们新成立的丹麦办公室提供培训。我当然说，是的，我很乐意。因为我觉得这也能让我离开办公室，这是你不常有的机会。并不是说他们付我多少钱，只是一个去演讲的机会。所以我开发了一个培训项目，但它不只是技术分析，而是非常侧重于心理分析。我想告诉你一个小故事，如果你不介意的话。你的大多数观众或听众应该都读过《市场奇才》（Market Wizards）这本书，我相信你也读过。对我来说，《市场奇才》中一个著名的人物是一位叫艾迪·斯科塔（Ed Seykota）的先生。关于艾迪·斯科塔有一个故事，很少有人知道，我也不太确定我是怎么听说的。故事是这样的，艾迪·斯科塔被一所大学邀请，开设一个为期一学期的关于商品投机的课程。这个课程有12个模块，或者说12周。艾迪·斯科塔走进教室，教室里座无虚席。他对学生们说：“好的，在接下来的12周里，我将教你们关于商品交易和趋势跟踪等等。第一节课，我们教技术。第二节课，我们还教技术。接下来的十节课，我将教你们，当你们想做别的事情时，该怎么做。”让我再强调一下，艾迪·斯科塔以其对人心的惊人洞察力说，他需要两节课教技术，但需要十节课教心智。对我来说，这就像是“轰”的一声，让我看到了这个世界上回报率最惊人的商品交易员之一的深刻见解。是啊，教技术太容易了，但嘿，搞定这个（指大脑）才是根本，因为它会做所有你不想让它做的事。它不想在你该止损的时候止损，却想在你本不该止盈的时候止盈。所以我开始教 etx capital 的客户关于我们需要对抗的这个概念。我创造的一个信条，你肯定听过，就是：“大多数人在应该充满希望时感到恐惧，在应该感到恐惧时却充满希望。”这是什么意思呢？就是当你的亏损交易可能变得更糟时，你应该感到恐惧，但你却在希望它会好转。反之，当你处于一笔盈利的交易中时，你害怕你的利润会消失，而实际上，你需要训练你的大脑：“嘿，我应该希望它会变得更好。”这些就是我开始教的概念。然后，机缘巧合，几年后在 etx capital 的一个圣诞派对上，我被邀请到CEO的办公室，他叫 Andrew Edwards。Andrew Edwards，很不幸他已经不在了，但他是一个非常了不起的绅士，非常了解客户的需求。他很高兴让我负责为 etx capital 创建教育内容。他说：“看到那张图表了吗？那是丹麦的客户。看到另一张图表了吗？那是世界其他地方的客户。你看到他们的权益曲线了吗？你看到丹麦客户的交易状况和其他人有多么大的不同吗？”所以我们研究了丹麦人有什么特别之处。他们更快乐？更健康？到底是怎么回事？我们测试的每一个假设都被推翻了。我们得出的唯一结论是，这是因为他们接受了正确的培训，你训练他们同样关注交易的心理层面，而不仅仅是“我该用MACD、RSI还是随机指标”之类的问题。那对我来说，是对我工作的一个巨大鼓舞。这就是《最佳输家》这个概念开始形成的过程。但我从没想过我会成为一个作家，我不是作家，我是一个交易员，我热爱交易。而且我不经营研讨会业务，我不卖任何东西。我想这是我创造的第一个你可以去买的产品，明天，8月16号在亚马逊上架。但说真的，我写这本书肯定不是为了赚那点版税。我写它是因为我觉得这个世界需要一本书，一个由人们可以亲眼看到每天都在交易的人写的书——因此有了Telegram频道——一个和大家一样会搞砸，但总体上仍然非常盈利的人写的书。这就是《最佳输家》是如何诞生的。

主持人 Cam Hawkins: 是的，所以我想提一下，我想不起来了，因为我读了一些东西，我觉得就是那个“缺失的章节”。我想甚至在最后，我不知道是不是你问了一个客户，或者一个联系你的Telegram群组成员——你说你几乎拒绝了所有人，除了极少数，你会说：“好吧，我给你一些建议。”然后你问他们：“你为此做了什么？”然后答案是：“呃，什么也没做。”“这就是你的问题所在，你什么也没做。”我当时就觉得，这本身就是一个彻底改变游戏规则的观点。我甚至立刻问了自己那个问题：“我为我的交易做了什么？”我的答案是，我想我不得不说“什么也没做”。我想我不得不承认，答案是“什么也没做”。所以我立刻着手，整理了一整套东西，现在基本上专注于我交易的心理层面，而不是我以前从未关注过的所有其他东西。所以我现在能明白你说的，你知道，嗯，“如果我本应该拿3R（风险回报比），我为什么在1.2R就退出了，而不是3R？我本应该拿3R的。”我的意思是，这些东西确实有效，这就是我在访谈开始时能说的全部。这些东西确实有效。那么，让我们进入你自己的转变。当你基本上从一个苦苦挣扎的交易员转变为一个持续盈利的交易员时，我的意思是，首先，你是如何发现这场战斗是内在的而非外在的？你是如何意识到这一点的？

嘉宾 Tom Hougaard: 那是在山里，和那位先生交谈让我意识到，我一直在错误的地方寻找答案。这本书叫《最佳输家》并非巧合。我想这在英语里叫做“dichotomy”（二分法），或者叫“oxymoron”（矛盾修辞法），两个东西相互矛盾。它意在激发你，让你思考：“为了成为一个好的交易者，我实际上需要学会如何更好地输。”在我看来，这归结于——我必须强调，我没有任何关于心智如何运作的正式培训，我没有资格对人们的心理健康状况做出诊断——但我可以分析我自己，分析我自己的行为。所以《最佳输家》专注于让我更好地亏损，而不会对我的心理健康造成不必要的干扰。所以，在西班牙的那位先生，那个美国好莱坞制片人，他是个很有个性的人，天啊，他真是一个人物，那种“比生命更伟大”的人物。他让我专注于，他特别告诉我该怎么做的是：“你必须分析你的表现，你必须真正地去看它，几乎是重温它。”我认为，这正是一种很少有人会去做的行为。很少有人会做一笔交易，我喜欢视觉化学习，我学得最好。如果你教我如何，我不知道，拆卸一个设备，我实际上需要看你做，而不是读或听。我需要你拧开螺栓。而这位先生让我做的，几乎是让我解构我自己的交易。所以我看到了我执行交易时的图表，然后我看到了事后的图表。然后说：“这是发生的事情，你在这里止盈了，或者你没有在这里止损。”所以你几乎会有一个“之前”和“之后”的对比图。我给它起了不同的名字，但我每天早上准备开盘时的热身环节之一，就是回顾我所谓的“恐怖之书”（the book of horror）。这是一个巨大的PowerPoint演示文稿，不是什么软件，几乎是手写的，但本质上是一个PPT，里面有我所有过去的交易。它的模式是，一旦你有了那个视觉提示，你实际上能记住几个月前发生的交易，特别是那些让你受伤的交易。我想做的是，重温那些好的时刻和坏的时刻，这样我就知道，抱歉，我实际上是在为我的心智做准备，准备好它今天会抛给我什么，我今天要避免什么，我今天要强化什么机制和行为。所以对我来说，最最重要的大概是交易选择，是耐心等待合适的时机。当合适的时机到来时，你重拳出击，然后承担后果。对我来说，这就是创造普通收入和创造卓越收入之间的区别。然后，在Telegram上直播的整个元素，我分析了我在Telegram上公布交易的行为。我问了自己一些残酷的问题：“你这么做是为了荣耀吗？是为了自我满足吗？还是你是一个无私的、只想做善事的人？”然后我想，其实还有第三个解决方案：我对某人负责。你看，我们散户交易者没有而银行交易员有的一样东西，就是他们有一个合规官会监督他们的头寸，一直盯着他们的肩膀。Cam，你必须扮演所有角色：你是交易员，是分析师，还必须是那个警惕的、观察自己行为的心智。这对大多数人来说是个艰巨的任务。Cam，你今天累了吗？这不是别人说的，是Cam问Cam：“嘿，伙计，你真的确定今天想拿你的资本去冒险吗？”所有这些都是成为一个成功交易者的内在组成部分。但不幸的是，这需要你离开图表，向内看，静下来，真正倾听内心发生了什么。我认为没有多少人准备好这样做。至少在他们遇到像我这样的人之前，我向他们展示了我过去和现在的区别。你知道，我做什么不是秘密，因为我把我的账户，我的表现都公布了。所以每个人都能看到，而且都是实时的，有时间戳，所以人们可以亲眼看到：“天哪，他真的在那里买了。”我看到的那个价格，确实是市场当时的价格。我这么做不是因为我希望人们跟随我，我认为人们应该跟随自己。但作为榜样和指引，这才是Telegram频道的真正意义所在。这样人们有机会从某人身上获得启发，但要从真正重要的角度出发。因为在我看来，你早上醒来时必须问自己的事情之一是：“今天我将做什么那90%的人不会做的事情？”因为当你查看所有经纪商的首页时，他们都必须告诉你他们的客户中盈利和亏损的比例。所以，Cam，你早上醒来时会问自己：“我今天要怎么做才能避免成为那90%的人？”吗？因为如果你尝试这样做……

主持人 Cam Hawkins: 是的，是的，嗯，是的。

嘉宾 Tom Hougaard: 我想说的是，我们需要在我们热身流程中加入一些东西，少关注一些“市场是上涨还是下跌”之类的问题。人们认为那很重要，其实不然。真正重要的是，你拥有心智工具来适应市场今天抛给你的任何情况。因为我告诉你，通过统计观察，我得出结论：无论趋势是上是下，是牛市还是熊市，市场今天收涨或收跌的概率都是50/50。这无关紧要。这是基于30年，也就是7500个交易日的数据得出的。所以对我来说，如果让我选择花一小时看图表，或花一小时做心理准备、冥想、可视化、回顾旧交易，我每天、每周、每月，任何时候都会选择心理方面。我不在乎。我现在就可以坐下来，不知道过去两周发生了什么，只要我做了我的心理热身，我仍然能赚钱。

主持人 Cam Hawkins: 这很有趣，当我看到我发布的视频时，如果我发布一个关于心态的视频，我保证它的观看量大概只有技术分析视频的十分之一。这就是现实。我的意思是，这可能就是为什么有那么多人亏损的根本原因。

嘉宾 Tom HouGHaard: 我能打断你一下吗？

主持人 Cam Hawkins: 可以。

嘉宾 Tom Hougaard: 那这告诉你什么？你的图表分析视频的观看量是心态视频的十倍，但90%的人都在亏损。难道这没有告诉你什么吗？这简直是在我脑海里尖叫。你知道一个叫史蒂夫·沃德（Steve Ward）的人吗？

主持人 Cam Hawkins: 不知道。

嘉宾 Tom Hougaard: 史蒂夫·沃德是一位英国的交易教练，他是我非常好的朋友。我在City Index时和他一起训练过，后来我们各奔东西。他是他，我是我。我是阿尔·布鲁克斯（Al Brooks）和拉里·佩萨文托（Larry Pesavento）的忠实粉丝。我决定在疫情后组织一个活动。我想我们已经隔离了两年，让我们试着和真人见见面，打个招呼。所以我邀请了阿尔·布鲁克斯和拉里·佩萨文托来伦敦，我们办一个为期三天的研讨会，我们进行实盘交易。阿尔讲他的价格行为，拉里讲他的斐波那契比率、形态识别、ABCD等等。但我想我们也需要一些东西来平衡这些。我问史蒂夫·沃德愿不愿意来，他写了三本关于交易心理学的书。史蒂夫·沃德是一个非常有气场的人，他高大强壮。他站在舞台上开始演讲，他说：“等一下，我能举手表决一下吗？问问大家，你们认为心理学在交易中有多重要？你们能给个百分比吗？”有人说30%，有人说60%，有人说80%。大家的共识是，交易的心理层面大概占了整个准备工作的80%。也就是说，技术分析只能带你走这么远，真正重要的是你在赢和输的时候如何思考。这是现场大约150人的普遍共识。然后重磅炸弹来了。他说：“那么，如果你们认为成功的交易80%是心理层面的，为什么你们只花1%的时间做心理准备？”现场顿时一片寂静，大家都在想：“是啊，为什么我花这么少的时间，而我刚刚还和大家一致同意，顶尖的交易基本上是一场心理游戏？”所以，为什么我花这么少的时间做心理准备？我想人们从那场演讲走出来后，就像教堂里的沉默祈祷者一样，心想：“天哪，我完全搞反了。”而我当时坐在观众席里，心想：“我早就告诉过你们了。”但从别人嘴里听到，这种感觉被极大地强化了。然后，当你又说，嘿，当你发布一个心理学视频时，你得到的点击量只有技术分析视频的十分之一。但如果有人上来就说：“我有一个关于圣杯的视频”，哦我的天，一天之内你就能获得一百万的浏览量。“哦我的天，我有一个圣杯指标！”全是关于技术的。但听着，人们在技术分析上并不欠缺。你之所以是一个亏损的交易者，不是因为你对技术分析了解不够。你亏损，是因为你不了解自己的心智在压力下是如何运作的。这就是残酷的真相。但不幸的是，对自己诚实，可能也是行为特质中最稀有的商品。我们自欺欺人地认为我们是某种我们通常不是的人。所以，我的Telegram体验也是一个审计过程。我读过一篇汤姆·克鲁斯的采访，我喜欢汤姆·克鲁斯，因为我认为他是那种总想做到最好，把自己逼到极限的人。可能在科学教方面我对他有点保留，但这是在我读了《戴尼提》（Dianetics）之后，从一个不合格的角度说的，我对它了解不多。但我确实学到了一点，就是他们有一个持续的审计过程，他们不断地回顾：“我能做得更好吗？”回顾自己的人生，是件非常辛苦的工作。真的很难，不断地反思自己。这是少数人会做的事，但那些这样做的人，也会是那些高绩效者。

主持人 Cam Hawkins: 这让我想起了我听过的关于西尔维斯特·史泰龙（Sylvester Stallone）的事。他看了一部电影，我想是《洛奇》（Rocky），他在观众席里，就像是在《洛奇》上映后很久了。他因为某种原因在看，然后有人在电影结束后采访他，问他怎么想。他说：“嗯，大概在10分钟左右有一个场景，我觉得那个词我说得可以更好一点，就是那个特定的词。”他就像在多年后还在批评自己当时是如何表演的，他根本不关心电影本身，他只是在批评自己，因为他们就是这样的人。这是典型的……

嘉宾 Tom Hougaard: 是的，难道你不认为这是成功人士所拥有的，而那些不那么成功的人所没有的特质吗？不是说你不能成功，但在职业世界里，成功的门槛相当低。你来上班，你可以躲在群体里，在一个开放式办公室里。但要真正站在顶峰，成为《洛奇》的创造者……我读到他是在他人生最低谷时写的那个剧本，当时他身无分文，参演了一些没人应该参演的电影，真的是穷困潦倒。然后他创作出了他最好的作品。对我来说，听到你讲那个故事，更加坚定了我的想法：每天花高质量的时间来回顾你正在做的事情，无论是为人父母、为人同事、为人丈夫、妻子、男女朋友。你为这场游戏带来了什么？我把我的交易成功归功于那个复盘过程，那个不断的过程。Cam，我告诉你，这很辛苦，毫无疑问。本来可以有更轻松的生活。

主持人 Cam Hawkins: 这很有趣，因为过去几天我在听你的书时，有一点让我印象深刻，就是人们不惜一切代价避免痛苦。我想起我读过的所有其他自我提升的书，它们可能会给你七件事去做，其中一件对我来说很容易，另外六件非常难。我就会想：“我就做那件容易的吧，我只需要做这个小小的调整就行了。”而另外六件我就完全忽略了，但那六件才是重要的。我知道它们会带来痛苦，所以我愿意做任何事来避免那种痛苦。嗯，现在我想深入探讨一下，当你从挣扎到稳定盈利的转变过程，你经历了那个整个过程，我知道那是很久以前的事了，但你能不能把人们带到那个时间点：写日记，看到变化，再写日记，看到变化；检查PPT，看到变化。这一切对你来说是如何展开的？

嘉宾 Tom Hougaard: 这是个好问题。我需要讲一个小故事，因为我觉得它和我们刚才谈论的有关。我参加过一个托尼·罗宾斯（Tony Robbins）的工作坊，就是那种为期三天的，每天都很长，充满了“我是力量，我是声音”之类的口号。在第一天的某个时候，大概六个小时后，我环顾四周，心想：“我到底在这里干什么？”因为我突然顿悟，大脑奖励我们的方式是错误的。我们仅仅因为向自己承诺要开始锻炼、吃得更健康，就获得了一种成就的兴奋感。那一刻我意识到，艰苦的工作还没开始，我就已经在庆祝了。在接下来的几天和几周里，我深入思考了这个问题。你必须爱上过程，而不是仅仅因为你决定要开始花时间做心理分析，或者决定周一开始减肥，或者戒酒、戒烟，就感觉受到了奖励。因为大脑有这种倾向：“干得好，Cam，你现在要停止亏损了，太棒了！那我们什么时候能喝下一杯？因为我已经奖励过你了。”你已经得到了奖励，你告诉自己要改善生活，但实际上那不是庆祝的理由，那只是一个起点。你应该问：“我如何专注于过程，而不是结果？”我觉得托尼·罗宾斯的一切都是结果导向的。我可能会因此树敌，但我觉得他没有足够，甚至完全没有关注：“当你没有做你承诺要做的事情时，你该怎么办？你将采取什么机制，让你在走到那个所有人都掉下悬崖、半途而废、或者在节食时伸手去拿巧克力棒的时刻，把自己拉回正轨？”因为大多数人就在那里放弃了。就像新年的第三天，我估计所有那些宏伟的新年愿望都烟消云散了。因为我们没有真正地思考过过程，我们只是说：“嘿，从新年开始，我要戒烟、戒酒或戒吃巧克力。”然后，在你说了这些话的那一刻，大脑就奖励了你，你已经感觉很好了。但那不是感觉好的正确时机，那是错误的时机。所以，当你问我我做了什么，我说，我创造了一个流程。而且，就在我们对话的此刻，我知道我应该在度假，但我在度假时会变得非常有灵感，我正在写一篇文章，已经写了不少了，叫做《如何增加你的交易规模》。增加交易规模的一部分，是你需要自信，你需要有一个流程。在那篇文章里，我描述了我是如何增加我的交易规模的。具体来说，当我从与那个好莱坞前海豹突击队员的山中“宗教体验”回来后，我做的第一件事是，我打印出了我过去一年的所有交易。然后我想，好吧，中间有一大堆是还不错的交易，然后有一些很好的盈利，和一些糟糕的亏损。让我们从那些糟糕的亏损开始。让我们分析它们，把它们写在纸上，回顾它们，问自己：“你当时在想什么？你做空了，很好。但接下来一根、又一根、再一根K线都收得更高。然后你移动了止损位。你到底在想什么？你能从中学到什么？”现在你完成了这项工作，顺便说一下，这可不是两小时就能完成的，这轻易就是三四周持续的工作，把你所有的旧交易画出来，为它创建叙述。你能从中学到什么？你的致命弱点是什么？然后我看了我盈利的交易。你可能会想，你为什么要看你盈利的交易？因为我经常意识到，我有一种倾向，比如说，我在一个上升趋势中买入。好的，我在30买入了DAX，然后它涨到了50或60。太棒了，我多厉害啊！但让我先平掉一半利润吧，因为嘿，没人会因为止盈而破产。如果我在这里平掉一半，我就能抵消我之前在那里的亏损。所以你创造了这种心理账户，这是一个非常错误的叙述。所以，回顾我盈利的交易，我在想：“哇，如果我当时是加仓而不是止盈呢？如果我做了和我当时真实感觉完全相反的事情呢？如果我在30买入，然后当它涨到60时，我不是平掉一半利润，而是把30那笔头寸的止损移到盈亏平衡点，然后把我的头寸加倍，或者增加25%的头寸，那会是什么样子？”我开始创造一个故事书，让我意识到，虽然这样做我可能不会赢得更频繁，但当我赢的时候，我的利润会是十倍。这项工作，我真的真的非常坚持，希望你的听众注意听。我没有提高我的胜率，我没有开始在更多交易上盈利。但我做到的是，我开始在我确实盈利的交易上赚多得多的钱。那对我来说，改变了一切。这说得通吗？

主持人 Cam Hawkins: 是的，这很合理，很合理。

嘉宾 Tom Hougaard: 我并不是想成为那种“我90%的交易都是盈利的”。当然，如果我90%的交易都盈利会很好，但我在亏损的交易上亏了多少呢？那才是我关心的。所以这个过程，大概始于八九年前，是我每天都在做的事情。但现在更多的是关于：“好吧，你今天想得怎么样？你专注吗？你睡得好吗？吃得好吗？你的血糖完全平稳吗？你锻炼了吗？你是否真的准备好了，就像你准备你最后一个学位课程的期末考试，或者你参加过的最重大的专业资格考试那样准备好了？”这就是我每天都努力达到的状态。但是，嘿，Cam，我也不想把自己描绘成一个圣人。有时候生活就是会干扰你，邻居开派对，你没睡好。所以可能那天就想：“也许我今天不该那么拼。”或者“哦，我牙疼。”或者其他什么。当然，我和其他人一样是凡人。但我向你保证，就在我们说话的此刻，有成千上万的日内交易者进入了交易时段，但他们花了零时间来准备他们的心智。哦，他们看了图表，画了些移动平均线，画了些趋势线，这很好。但真的，对我来说，交易遵循帕累托法则（Pareto Principle），我们80%或90%的利润来自那20%或10%的交易。我们真正需要的是，我们需要有一些流程和程序，以便当情况变得一团糟时，我们不会成为自己最大的敌人。因为当你回顾你的交易表现时，如果你把你的交易表现发给我，我保证里面会有一些“臭弹”交易，如果你能以某种方式把它们从等式中移除，你的盈亏（P&L）会看起来完全不同。

主持人 Cam Hawkins: 是的，是的。

嘉宾 Tom Hougaard: 而我现在不再有那样的“臭弹”了，因为我在心理上准备好了，能在它们萌芽时就掐断它们。

主持人 Cam Hawkins: 当你开始在盈利的交易上叠加头寸时，你第一次的感觉是怎样的？就是你第一次说：“好吧，我做多，然后我要给这个头寸加仓。”你当时是什么感觉？因为那显然是你人生的转折点，你所有的……

嘉宾 Tom Hougaard: 你介意我换个角度吗？你介意我从生活的另一个方面打个比方吗？只是为了做个比较，这样就不全是关于交易了。Cam，你抽过烟吗？

主持人 Cam Hawkins: 啊，有过很短的一段时间，我不算是个烟民，但有过，我太太抽过。大概，也就三个月左右吧。

嘉宾 Tom Hougaard: 我曾经是个烟民。而且就像生活中的任何事一样，如果我做一件事，我倾向于把它做到极致。我戒不了烟。我会像其他人一样下定决心：“周一开始戒！”或者“这是我最后一根烟了！”等等。有时候我甚至能坚持几天，甚至几周，但总会复吸。为什么？因为我的大脑还没有完全解决它需要解决的所有问题。然后，一次偶然的机会，我遇到了一个……顺便说一下，那是在90年代末，我遇到一个记者，他曾是个老烟枪。他走在我旁边说：“哦，是的，我以前抽烟，但现在不抽了。而且你知道吗，戒烟真的很简单。”我当时想：“是啊，鬼才信。”他说：“不，真的，有位先生叫亚伦·卡尔（Allen Carr），他写了一本书叫《这本书能让你戒烟》（The Easy Way to Stop Smoking）。”我觉得很有趣。我看到他卖两本书，一本是《这本书能让你戒烟》，大概110页。另一本是《戒烟的唯一方法》，有270页。我想，嗯，我选那本厚的。我读了这本书，觉得太神奇了。我真正理解了上瘾的本质。我只想补充一点，我不是一个周末就读完的，我是边抽着烟边慢慢消化这本书和它的信息。但当我读到书的结尾，最后一章，他称之为“最后一根烟”时，我抽了那最后一根烟。那一刻，我知道我再也不会抽烟了。我脱胎换骨了。不是因为我的意志力比以前更强了，而是因为我明白了我的大脑在想抽烟时会做什么。它会说：“嘿，你正在试图填补一个根本不存在的空虚。你大脑产生的叙述是强加的，但现在你已经装备了正确的工具，可以真正地说：‘我从一开始就自由了。’”我从一开始就自由了。现在我庆祝不吸烟25年了。不是因为我用了尼古丁贴片或口香糖，仅仅是因为我理解了我的大脑是如何运作的。然后，机缘巧合，我经历了一段不那么愉快的离婚，虽然我不认为离婚对任何相关的人来说是愉快的。我开始喝酒，喝得很凶。我想，我有个问题。我向自己保证，不再喝酒了，不再喝威士忌，不再喝杰克丹尼兑可乐了。但这成了麻痹分手痛苦的工具。你知道，你能坚持一两天，然后又回去了。我又加入了匿名戒酒会（Alcoholic Anonymous），我看到所有其他灵魂都在与我同样的问题作斗争。但他们的过程是把你的控制权交给一个神，就像我们把控制权交给上帝，这其中有宗教的成分。而我并不认同这一点，原因我不想在这里深入探讨。不是我不想和你讨论宗教，我很乐意随时和你讨论宗教，而是因为我认为这不适合我们现在这个场合或我们试图传达的信息。简单说，AA对我也没有帮助。因为我不相信我得了一种绝症，我相信我得的是一种心理疾病，我可以通过正确的思维方式来修复它。然后，一次偶然的机会，我看到一本书，作者是一个因生产胡萝卜汁而出名的人。好吧，我这么说对他不公平，他的名字是杰森·威尔（Jason Vale），他被称为“果汁大师”。他会制作这些很棒的果汁，他写的书也很受欢迎。但很少有人知道，杰森·威尔曾经有酗酒问题。他写了一本书叫《轻松戒酒》（Kick the Drink Easily）。有趣的是，杰森·威尔曾经也是个烟民，他也师从亚伦·卡尔。然后他写了同样类型的书，但内容是关于酒精的。我读了那本书，然后想：“现在我明白我为什么喝酒了。”在2015年7月15日，我停止了饮酒。过去七八年里我一滴酒都没沾过。我告诉你，我从不对人说：“哦，是的，我放弃了吸烟”或“我放弃了喝酒”。我说“我戒掉了”（I quit）。语言上是有区别的，因为“放弃”（giving up）意味着你做出了牺牲。我没有，我用正确的思维取代了错误的思维。所以，这是一个很长的绕圈子，为了回答你“当我开始用正确的方式交易时感觉如何？”的问题。我感觉棒极了，Cam。因为即使我亏损了，我能看到我遵循了正确的流程。当我亏损时，我几乎把它当作一场胜利。因为我能看到，胜利在于过程，而不是结果。我没有变得报复心强，我没有追逐市场，我没有因为市场把我止损了而感到痛苦。你知道那种感觉，你的止损设在30，市场跌到29，然后又涨回去了。我相信我们都经历过。但我没有因为被止损而变得报复心强。我遵循了流程，我的内心在任何时候都百分之百的平静。我的朋友，那作为一个交易者，是能达到的最美妙的境界。因为无论市场向你抛出什么，你买入，加仓，然后市场又跌回来了，无论发生什么，都无所谓。因为没有什么能让你偏离轨道。你会说：“哦，今天是个亏损日，但我没亏多少。”好吧，就这样吧。因为你知道，从统计学上讲，你可能五天里会亏两天，或者亏一天。我碰巧大多数日子都赚钱，但这只是顺带的。当我亏损的时候，我会说：“哦，该死！”我不是那种：“哦，没关系，我完全平静。”的人。我当然会烦恼，但我烦恼的过程，就像是洗涤你的灵魂，然后重新开始，遵循流程。是的，那是一个巨大的区别，而不是产生那种忧郁的、报复性的感觉，觉得市场就是冲着你来的。而是：“嘿，我现在对此心平气和了。让我们专注于做那些绝大多数人不想做的事情吧。”

主持人 Cam Hawkins: 那是因为你知道，你知道一个大日子就在不远处，只是时间问题吗？是因为你有那种自信吗？

嘉宾 Tom Hougaard: 嗯，自信是一个话题，我认为那是一个独立的话题。因为我认为，如果你遵循一个流程，并且虔诚地遵循那个流程，我认为自信来自于流程，而不是……你听说过“情境自信”（situational confidence）这个概念吗？就是你在某些情况下自信，但在所有情况下并不那么自信。我认为，一旦你真正理解了你的职业，也理解了你在职业中的角色，你会变成一个非常不同的人。所以，我对任何可能在现状和他们知道自己有能力达到的水平之间存在差距的人的建议是：停止交易。就停一下。给心理层面一个更严肃的审视。开始找出你的心理弱点是什么。如果我们都停止交易一段时间，真正地回顾我们的交易，并开始实施一些流程，比如当我们盈利时，我们不平掉一半或四分之一的利润，而是开始给我们的交易加仓，那经纪商们就麻烦大了。当你开始给盈利的头寸加仓时，你才算是个优秀的交易者。你知道为什么吗？我告诉你为什么。因为我在交易大厅待了10年。好吧，这有点夸张，9年多一点。在那将近10年的时间里，我目睹了将近1亿笔交易。我可以向你保证，在那数百万笔交易中，很多都是在给亏损的交易加仓。而在那数万名交易者中，可能只有屈指可数的10个或15个交易者会给盈利的头寸加仓。那这告诉你什么？这并非我编造的说法，你应该交易得更多。我认为你应该更有选择性地交易。但当你盈利时，你需要问自己……有一个故事突然浮现在我脑海里，我必须告诉你，因为它关乎于在你的大脑中，Cam，以及你听众的大脑中建立路径，让他们有上下文。我们需要有上下文。有一位在一家叫 Fxcm 的经纪公司工作的先生，他叫罗德里格斯（Rodriguez）。罗德里格斯想，为什么我们的客户赢的次数比输的次数多，但为什么我们所有的客户，大多数客户净值都是亏损的，尽管他们赢的次数比输的次数多？所以他，我想他拿了25000名活跃客户在15个月内执行的4300万笔交易，全都是外汇对。他发现，例如在欧元/美元中，胜率大概是66%。问题在于，平均盈利的交易是43个点（Pips），但平均亏损的交易是83个点。所以他对自己说：“等一下，这里发生了什么？因为如果我们67%的交易都是盈利的，但净值却是亏损的，那我们的思维方式肯定有问题。”（这里有一只蜜蜂在攻击我）对我来说，如果人们不仅仅是读了那个统计数据然后说：“哦，那是他们。”而是真正开始意识到：“不，不，那是人类的共性。”我们的大脑会逃避痛苦。当你分析67%的盈利和33%的亏损，但你在亏损交易上亏的钱比你在盈利交易上赚的钱还多这个叙述背后的逻辑时，发生了什么？是什么人类共性决定了这个叙述？答案很简单：当你盈利时，你急于了结利润，因为你的大脑害怕利润会消失。但当你亏损时，你希望市场能让你回到盈亏平衡点。所以在第一种情况下，大脑为了避免利润消失的痛苦而拿走利润。其次，当你亏损时，大脑希望你不要止损，因为当你止损时，痛苦就会具体化。有一句谚语叫“希望死在最后”。你现在开始明白，我们需要转变，我们几乎需要把我们对交易的心理方法颠倒过来，这有多重要吗？我认为人们根本没有这样做。这就是为什么当你看到经纪商的首页时，他们会说70%或80%的客户都在亏损。答案很可能就是因为，人们在面对亏损交易时，真的很不擅长面对痛苦。

主持人 Cam Hawkins: 这很有趣，我很多很多年前就听说过这个，不记得是谁告诉我的，关于希望交易继续运行，这才是你应该抱有的希望，而不是害怕亏损。嗯，我想问一个关于在盈利交易上叠加订单的问题。彼得，就是帮我安排这次采访的，他在你的Telegram群里，他说你现在会在盈利交易上增加头寸规模。比如说你的第一个头寸是10手，你的第二个可能是15手。你是如何达到那个地步的？以及你这么做的起源和思考过程是怎样的？

嘉宾 Tom Hougaard: 当我开始通过自信来增加我的交易规模时，我想，我能做到多大？我开始想，等一下，我平均，我需要具体一点，我平均交易每点25英镑，每天能赚不错的2000英镑。那这是否意味着，如果我交易每点250英镑，我一天能赚2万英镑呢？是什么阻止我交易每点250英镑呢？我能做到吗？答案是，是的，你能，如果你开始想象它。因为我开始从生活的许多不同方面进行比较。我一直跟你谈到，我用了尼基·劳达和詹姆斯·亨特的类比，他闭着眼睛，想象自己在赛道上飞驰。我也会闭上眼睛，想象我正在交易每点200英镑，然后在这里又买了200英镑。我开始看到当天的图表，我在进行可视化。Cam，我问你个问题，你有孩子吗？

主持人 Cam Hawkins: 有。

嘉宾 Tom Hougaard: 好的，在这个世界上，我们需要小心这个问题。但，是的。想象一下你的一个孩子遇到了麻烦。闭上你的眼睛，想象你的孩子冒险走到了一个结冰的湖面上，你站在岸边。突然，你看到你的儿子或女儿掉进了冰窟窿里。没人能告诉我，你感觉不到那种仿佛真实发生的情绪。如果你进行正确的练习，如果你创造正确的心理图像，你肯定能重温那种感觉，就好像你的孩子真的在冰水里一样，那种恐慌的感觉。那些你生命中真正关心的东西，家人，孩子，那些与众不同的东西。你记得那部电影吗，“如果着火了你会救什么？”我不会救我的笔记本电脑，对吧？我会救我的孩子，和我珍视的东西。是的，那些才是重要的东西。我可以用我的心智，我可以重现那种感觉。我可以通过让你想象你的孩子掉进冰窟窿，让你重温你最可怕的噩梦。现在，想象一下把它用在好的方面。想象你在交易，但你并不是真的在交易，你只是在想象。“嘿，我正在加仓。”哦，然后你感觉到那种：“哦我的天，我想止盈”的感觉。但你忍受着那种痛苦，因为你的大脑认为这是真的。你忍受着痛苦，所以你正在让你的大脑对正常的冲动脱敏。这就是那个海豹突击队员教我的。所以，你知道，10年前，我在40度高温的山里走着，他说：“你必须重温，你必须……”这就是我们在海豹突击队做的事，他们强迫我们一遍又一遍地重复我们不擅长的事情，直到它成为第二天性。你需要做的是，一遍又一遍地重温那些交易，但你要创造一个积极的结果。你知道，你感到恐惧，你没有止损。想象你止损了，想象你之后的感受。现在你告诉我，什么东西更能吸引眼球？是我在这里谈论闭上眼睛，还是有人上来说，他要给你展示完美的随机指标（stochastic indicator）？我知道哪个点击率会更高，但我也知道哪个更能赚钱。

主持人 Cam Hawkins: 是的，是的，那才是关键，不是吗？

嘉宾 Tom Hougaard: 那才是关键。是的。经纪商现在就是这么赚钱的，Cam。他们赚钱不是通过对冲我们的交易，因为他们知道，随着时间的推移，人们会爆仓，因为他们无法承受亏损。为什么？因为从DNA的角度，从进化的角度来看，这就是《最佳输家》这本书所讲的全部内容。这不是推销，买不买，或者下载非法拷贝，我一点都不在乎，我想我每本能赚一两英镑。我写那本书不是为了版税，我写它是因为我觉得这个世界需要一本书，一本真正给我们一个在交易中脱颖而出的秘方的书，让我们真正成为盈利的交易者。这跟技术无关。我们需要的不是更多的技术分析，不是更多的指标、比率或平均线之类的东西。不，我们需要花更多的时间做心理准备。这样，当我们面临困难时，当市场对我们不利时，我们能够拨动那个开关，而不会有任何心理上的后遗症。因为我们已经对我们的痛苦阈值进行了脱敏。“我刚刚承受了最后一笔大额亏损，继续前进。”事实上，就是这样。